Économie - Gestion

Analyse des risques de marchés (MENTION MBFA)

  • ECTS

    120 crédits

  • Durée

    2 ans

  • Structure de formation

    Faculté d'économie

  • Langue(s) d'enseignement

    Français

Présentation

Ce parcours permet de former des professionnels aux métiers de la finance de marché et des chercheurs spécialisés dans ce domaine. Il propose un enseignement spécialisé dans les domaines théoriques et quantitatifs relatifs aux produits négociés sur les marchés financiers. Il aborde notamment la détermination de la gestion des risques par l’association de méthodes statistiques.

Ce parcours s’inscrit dans la continuité de ce qui a été fait jusqu’à l’année universitaire 2020-2021 avec des évolutions qui permettent l’intégration des mutations des métiers d’analystes de risque. Il s’agit en particulier d’intégrer les contraintes réglementaires de Bâle III dans la mesure des risques de marché ( Calcul de la Value at Risk (VaR), de  l’Expected shortfall (ES), et leur validation (backtesting). L’objectif étant de doter les étudiants d’outils performants de mesure et de couverture des risques auxquels sont confrontés les institutions financières (Banques et Assurances). Les compétences acquises à l’issue de leur formation en analyse des risques de marché, ls étudiants pourront intégrer les directions de contrôle des risques. 

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Objectifs

L’objectif est de se différencier par rapport à l’offre régionale (sur Montpellier et Toulouse). Le parcours analyse des risques de marché au sein de la mention MBFA s’assigne comme objectif de développer  chez les étudiants des compétences quantitatives ( statistiques, économétrie, méthodes numériques), ainsi que des compétences en informatique et programmation ( VBA, R, SAS, Python).

Sur le plan national, il se positionne en concurrence avec les Masters Finance de l’Université de Dauphine et avec les écoles d’ingénieurs.

Les objectifs principaux sont :

  • Approfondir les enseignements en économie financière et en économie.
  • Acquérir une maîtrise de l’organisation, du fonctionnement des produits financiers les plus courants (actions, obligations…) ainsi que celle des marchés spéculatifs (énergie, matières premières, produits de base …).
  • Acquérir une formation technique basée sur la manipulation des grandes bases de données financières aux fréquences multiples, associée aux logiciels informatiques les plus puissants.
  • Se sensibiliser aux récentes techniques des métiers liés à la bourse.
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Organisation

Aménagements particuliers

Aménagements d'études et d'examens possibles pour les étudiants reconnus en situation d' handicap et / ou sportifs de haut niveau.

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Programme

Le Master s’organise en 2 années :

Master 1 : Le Master 1 est composé essentiellement de cours communs à la mention. Le semestre 2 est composé de cours communs à la mention et de cours de spécialité.

Master 2 : Le semestre 1 est composé de cours communs à la mention et le 2ème permet de partir en stage (6mois maximum).

Master 1 - Semestre 1
UE                                                                                                                         ECTS CM TD
Anglais de la finance 1                                                                                            2 10h 10h
Macroéconomie monétaire et financière                                                             3 20h
Économie de la Bancassurance                                                                           3 20h
Finance de marché                                                                                                  4 20h 15h
Économétrie théorique                                                                                            5 30h 15h
Fouille de données et big data                                                                              3 20h 10h
Méthodes de prévision                                                                                            5 20h 15h
Algorithmique et programmation                                                                          3 20h 15h
Entrepôt de données                                                                                               2 10h 15h

Master 1 - Semestre 2
 UE                                                                                                                              ECTS CM TD
Anglais de la finance 2                                                                                                  2 10h 10h
Projet d’économétrie appliquée                                                                                  5 20h 15h
Introduction au calcul stochastique                                                                          4 20h 15h
Économétrie des séries temporelles                                                                         5 30h 15h
Finance d’entreprise                                                                                                      4 20h 15h
Analyse technique                                                                                                           2 10h
Introduction à SAS                                                                                                           2 15h
Valorisation d’actifs                                                                                                         3 15h
Allocation de portefeuille                                                                                                3 20h

Master 2 - Semestre 3
UE                                                                                                                               ECTS CM TD
Statistiques exploratoires (SAS)                                                                                   1 20h
Techniques informatiques                                                                                             1 10h
Data mining et big data                                                                                                  3 10h 15h
Marchés financiers et théorie financière                                                                     2 15h
Calcul stochastique                                                                                                        2 15h
Anglais de la finance                                                                                                      1 20h
Économétrie multivariée                                                                                                3 20h
Économétrie de la finance                                                                                             2 15h
Programmation sur VBA                                                                                                 1 10h
Programmation sous R, Python                                                                                   1 15h
Méthodes numériques                                                                                                   3 20h
Risques de marché                                                                                                        4 20h
Gestion de portefeuille                                                                                                   4 20h
Algorithme de trading                                                                                                     2 15h

Master 2 - Semestre 4
UE                                                                                                                                 ECTS CM
Séminaires d’initiation à la recherche                                                                            10h
Conférenciers professionnels                                                                                         10h
Au choix Stage ou Mémoire                                                                                         30

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Admission

Conditions d'accès

Modalités d'inscription

L'inscription s'effectue en période d'inscription après un avis favorable à une candidature au Master.

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Capacité d'accueil

40 étudiants en première année de Master

30 étudiants en deuxième année de Master

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Et après

Insertion professionnelle

Ce master est à finalité professionnelle et débouche sur un emploi. Une poursuite d'études en doctorat est envisageable sous réserve de la qualité du mémoire de recherche appliquée.

Cette formation est destinée à former des cadres de haut niveau faisant carrière au sein des banques, des acteurs du private equity (capital risque), des cabinets d'audit et de conseil et des grandes entreprises.

Les diplômes du parcours Analyse des risques de marché arrivent souvent à décrocher des CDI à l’issue de leur stage dans les directions de risque en BANQUE, en Assurance ou chez des entreprises de gestion d’actifs. Certains des étudiants arrivent même à s’expatrier ( à Londres, à Hong Kong, à Tokyo, à New York) dans le cadre de contrats de travail offrant des responsabilités et des salaires très importants.

Certains étudiants préfèrent s’orienter vers la recherche dans le cadre de thèse de doctorat.

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