ECTS
120 crédits
Durée
2 ans
Structure de formation
Faculté d'économie
Langue(s) d'enseignement
Français
Présentation
Le parcours Analyse des Risques de Marché a pour objectif de former à la fois des professionnels et des chercheurs spécialisés dans les métiers de la finance, avec un focus particulier sur les produits négociés sur les marchés financiers tels que les actions, obligations, produits dérivés, devises et matières premières. La formation combine des enseignements théoriques solides et une approche quantitative approfondie, permettant aux étudiants de comprendre le fonctionnement des marchés et les mécanismes de valorisation des instruments financiers.
Les étudiants acquièrent des compétences en gestion et mesure des risques financiers grâce à l’utilisation de méthodes statistiques avancées, telles que l’analyse de la volatilité, la Value at Risk (VaR), l’Expected Shortfall (ES) et le backtesting des modèles de risque. Ils apprennent également à évaluer l’exposition des portefeuilles, à identifier les facteurs de risque majeurs et à mettre en œuvre des stratégies de couverture efficaces.
Les + de la formation
Dans l’objectif de se différencier par rapport à l’offre régionale (sur Montpellier et Toulouse), le parcours analyse des risques de marché au sein de la mention MBFA s’assigne comme objectif de développer chez les étudiants des compétences quantitatives ( statistiques, économétrie, méthodes numériques), ainsi que des compétences en informatique et programmation ( VBA, R, SAS, Python).
Sur le plan national, nous nous positionnons en concurrence avec les Masters Finance. Le nombre très large des diplômés des différents parcours Master 2 de la mention MBFA sous la direction de Mme Françoise SEYTE a permis de développer de façon spectaculaire la notoriété de notre formation MBFA. L’intégration de plus en plus rapide et facile dans le marché du travail des diplômés du Master 2 MBFA en est la preuve concrète.
Objectifs
- Approfondir les enseignements en économie financière et en économie.
- Acquérir une maîtrise de l’organisation, du fonctionnement des produits financiers les plus courants (actions, obligations…) ainsi que celle des marchés spéculatifs (énergie, matières premières, produits de base …).
- Acquérir une formation technique basée sur la manipulation des grandes bases de données financières aux fréquences multiples, associée aux logiciels informatiques les plus puissants.
- Se sensibiliser aux récentes techniques des métiers liés à la bourse.
Savoir-faire et compétences
Savoirs-faire
-
Mesurer et analyser les risques financiers sur les marchés
-
Utiliser des méthodes statistiques avancées (VaR, Expected Shortfall, backtesting)
-
Évaluer l’exposition et la performance des portefeuilles financiers
-
Identifier les facteurs de risque majeurs
-
Mettre en œuvre des stratégies de couverture et de protection des portefeuilles
Compétences
-
Maîtrise des outils quantitatifs et statistiques appliqués à la finance
-
Capacité à anticiper et gérer les risques de marché
-
Compréhension approfondie des mécanismes financiers et des produits négociés
-
Capacité à appliquer des modèles de risque conformes aux normes réglementaires
-
Capacité à prendre des décisions éclairées pour la gestion stratégique des risques
Dimension internationale
Dès la L2, les étudiants peuvent partir une année (soit deux semestres) dans l’une des 60 universités avec lesquelles la Faculté d’Économie est partenaire dans le cadre des programmes d’échanges ERASMUS+, convention inter-universitaires et CHARM-EU.
Organisation
Contrôle des connaissances
Les Masters à la Faculté d'Économie, sont structuré en deux années et quatre semestres, repose sur un dispositif d’évaluation conçu pour mesurer de manière progressive et complète les acquis des étudiants. À la fin de chaque semestre, les aptitudes, les compétences et l’acquisition des connaissances liées à chaque Unité d’Enseignement (UE) sont évaluées selon deux modalités possibles : le contrôle continu ou l’examen terminal.
Le contrôle continu permet un suivi régulier de la progression de l’étudiant grâce à plusieurs formes d’évaluation : devoirs surveillés, travaux dirigés notés, exposés, projets, analyses de documents ou encore participation active en cours. Cette modalité favorise l’assiduité, le travail régulier et l’acquisition progressive des compétences.
L’examen terminal, quant à lui, consiste en une épreuve écrite ou orale organisée à la fin du semestre. Il vise à vérifier la maîtrise globale des notions enseignées et la capacité de l’étudiant à mobiliser ses connaissances de façon structurée et approfondie.
Selon les UE, la pédagogie ou les objectifs d’apprentissage, certaines unités peuvent combiner les deux dispositifs. Ces modalités garantissent une évaluation équitable, diversifiée et adaptée à la nature des enseignements, tout en permettant aux étudiants de développer méthodologie, rigueur et autonomie au fil de leur parcours universitaire.
Aménagements particuliers
Les étudiants en situation de handicap, les jeunes entrepreneurs et les sportifs de haut niveau peuvent bénéficier d’un accompagnement personnalisé.
Celui-ci peut prendre la forme d’aménagements d’études, d’adaptations pédagogiques ou encore de droits spécifiques, afin de leur permettre de concilier au mieux leurs contraintes personnelles ou professionnelles avec leur formation universitaire. Selon les situations, ces dispositifs peuvent inclure un emploi du temps adapté, des modalités d’évaluation aménagées, des facilités d’assiduité, un suivi individualisé ou encore des services d’accompagnement dédiés.
Programme
La formation se déroule en 2 ans, soit 4 semestres
– 120 ECTS
– Formation initiale et continue
Au choix : 1 parmi 2
Anglais de la Finance 1
2 créditsEspagnol 1
Econométrie théorique
5 créditsFinance de marché
4 créditsMacroéconomie monétaire et financière
3 créditsMéthodes de prévision
5 créditsAlgorithmique et Programmation
3 créditsFouille de données et big data
Entrepôt de données
Economie de la Bancassurance
3 crédits
Introduction au calcul stochastique
4 créditsValorisation d'actifs
3 créditsFinance d'entreprise
4 créditsIntroduction à SAS
2 créditsAllocation de portefeuille
3 créditsEconométrie des séries temporelles
5 créditsAnalyse technique
2 créditsProjet d'économétrie appliquée
5 créditsFacultatif
Au choix : 1 parmi 2
Anglais de la finance 2
2 créditsEspagnol 2
2 crédits
Méthodes numériques
3 créditsMarchés financiers et théorie financière
2 créditsProgrammation sur VBA
1 créditsCalcul stochastique
2 créditsGestion de portefeuille
4 créditsAnglais de la finance
1 créditsAlgorithmes de trading
2 créditsData mining et big data
3 créditsStatistiques exploratoires (SAS)
1 créditsTechniques informatiques (VBA)
1 créditsRisques de marché
4 créditsEconométrie de la finance
2 créditsProgrammation sur R, Python
1 crédits
Admission
Conditions d'admission
- Pour le Master 1 : Titulaire ou en cours d’acquisition d’une licence (ou équivalent, bac+3) dans le domaine de l'économie ou similaire, reconnue en France ou en Europe.
- Pour le Master 2 : Avoir validé au moins 4 années d’études supérieures (Bac +4 / 240 ECTS) dans des domaines liés à l’économie ou similaires. Un dossier solide académique et parfois une expérience professionnelle sont valorisés.
Modalités d'inscription
1ère année de master
Vous souhaitez faire une demande d’admission en Master 1, vous devez déposer votre demande sur la plateforme Mon Master.
2ème année de master
Pour accéder par équivalence en 2ème année de master, la procédure ecandidat est obligatoire.
Plus de renseignements : economie.edu.umontpellier.fr/candidatures/candidatures-et-admissions/
Public cible
Étudiants de l'Académie de Montpellier, de la région Occitanie, de France et de International
Droits de scolarité
Les frais de scolarité sont fixés chaque année par le ministère chargé de l’Enseignement supérieur. Ils s’accompagnent de la Contribution de vie étudiante et de campus (CVEC).
L’ensemble est exonéré pour les étudiants boursiers.
Capacité d'accueil
40 étudiants en première année de Master
30 étudiants en deuxième année de Master
Pré-requis recommandés
Un bon niveau en microéconomie, macroéconomie, mathématiques, statistiques et économétrie est essentiel. Selon le parcours visé, certaines options peuvent être valorisées.
Et après
Poursuite d'études
Les diplômés d’un master peuvent poursuivre leurs études notamment en doctorat en économie, en France ou à l’international, en particulier pour ceux qui s’orientent vers la recherche ou l’enseignement supérieur. Des formations complémentaires spécialisées (diplômes universitaires) peuvent également être envisagées selon le projet professionnel.
Insertion professionnelle
Ce master est à finalité professionnelle et débouche sur un emploi. Une poursuite d'études en doctorat est envisageable sous réserve de la qualité du mémoire de recherche appliquée.
Cette formation est destinée à former des cadres de haut niveau faisant carrière au sein des banques, des acteurs du private equity (capital risque), des cabinets d'audit et de conseil et des grandes entreprises.
Les diplômes du parcours Analyse des risques de marché arrivent souvent à décrocher des CDI à l’issue de leur stage dans les directions de risque en BANQUE, en Assurance ou chez des entreprises de gestion d’actifs. Certains des étudiants arrivent même à s’expatrier ( à Londres, à Hong Kong, à Tokyo, à New York) dans le cadre de contrats de travail offrant des responsabilités et des salaires très importants.
Certains étudiants préfèrent s’orienter vers la recherche dans le cadre de thèse de doctorat.